Chloe Domat – Global Finance
Den femte av fem delar om islamisk finans.
Islamisk finans erbjuder produkter och tjänster som följer islamisk lag (sharia) men vem bestämmer vad som är och inte är sharia-kompatibelt och vilka mekanismer finns för att verkställa dessa bestämmelrser?
Sharia förvaltningsråd
Varje islamisk finansinstitution har ett shariatillsynsråd (SSB). Nämnden är sammansatt av minst tre jurister. De betalas av banken men fungerar som oberoende konsulter. Deras roll är både rådgivande och reglerande: De svarar på personalens frågor, ger råd om välgörenhetsbidrag (zakat), verifierar verksamheten och certifierar produkter.
SSB:er bestämmer vad som är tillåtet (halal) eller förbjudet (haram) baserat på de två huvudkällorna till islamisk lag: Koranen och Sunna – eller vad profeten Mohammed enligt uppgift sa och gjorde under sin livstid. Styrelsebeslut fattas med majoritetsbeslut och är bindande för banken.
SSB-medlemmar är vanligtvis religiösa forskare som är specialiserade på islamisk rättsvetenskap. I västländer som Storbritannien kan de också vara icke-muslimska experter som har studerat sådana frågor utförligt.
Under de senaste 10 åren har islamisk finans snabbt expanderat över hela världen och att hitta kvalificerade personer att sitta på SSB har blivit en utmaning. I den islamiska finansvärlden är rykte nyckeln och bristande efterlevnad av sharia kan vara ödesdigert för en bank.
Sharia efterlevnads konsultverksamhet: En saftig affär
Ett antal privata företag har dykt upp under de senaste åren som erbjuder sharia-efterlevnadstjänster eller konsulttjänster. Deras kunder är islamiska banker men också konventionella långivare och företag som vill utveckla produkter eller skaffa certifieringar som gör det möjligt för dem att ta sig in på den islamiska marknaden.
Dessa konsultföretag anställer vanligtvis en grupp islamiska forskare som fungerar som en extern shariastyrelse, som ger vägledning och utfärdar islamiska avgöranden (fatwas) i utbyte mot en avgift.
Internationella standarder och centralbanker
På den internationella nivån finns det två tillsynsorgan för islamisk finans: den Bahrain-baserade redovisnings- och revisionsorganisationen för islamiska finansiella institutioner (AAOIFI) och Malaysian Islamic Financial Services Board (IFSB).
Dessa organ samarbetar med institutioner som IMF eller Världsbanken för att främja sharia-efterlevnad globalt. AAOIFI sätter grundläggande standarder för den islamiska finansbranschen medan IFSB utfärdar rekommendationer baserade på riskbedömningar.
I Bahrain och Förenade Arabemiraten är AAOIFI-standarder obligatoriska men i de flesta länder är deras standarder och rekommendationer inte bindande. Om en bank inte följer det finns det inga sanktioner. Det är upp till varje lands regering att genomdriva vissa regler genom sina centralbanker som inför dessa regler på shariastyrelser.
I alla länder – utom Sudan och Iran – existerar islamisk finansiering vid sidan av konventionell bankverksamhet. För islamiska banker innebär detta att navigera i ett dubbelt regelverk: landets lagar och regler samt efterlevnad av sharia.
