Middle East Eye

Palestinska banker kan komma att stängas av från det israeliska banksystemet från och med nästa vecka efter ett beslut av Israels finansminister att upphöra med affärerna mellan de två finansinstituten, enligt en rapport på torsdagen av den israeliska tidningen Haaretz.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu har två dagar på sig att sammankalla ett regeringsmöte för att diskutera omvända planer från finansminister Bezalel Smotrich för att isolera palestinska banker från både det israeliska och internationella banksystemet.

Den palestinska ekonomin är baserad på den israeliska valutan shekelen, vilket gör den beroende av band till Israel och dess finansiella affärer med resten av världen måste gå via Israels Bank och israeliska banker.

Tidigare denna månad hotade den högerextrema ministern Smotrich att förlama den palestinska myndighetens ekonomi som svar på att USA införde sanktioner mot fyra extremistiska bosättare på Västbanken som anklagats för våld mot palestinier.

Israeliska banker har lyssnat på sanktionerna trots uppmaningar från Smotrich att inte följa.

Två israeliska banker, Israel Discount Bank och Bank Hapoalim, upprätthåller för närvarande de palestinska bankernas förbindelser med banksystemet i Israel och globalt.

För att skydda dem från stämningar som involverar den palestinska myndigheten för ”överföring av pengar till terrorgrupper”, har den israeliska regeringen utfärdat ett avstående från skydd för de två bankerna på årsbasis, undertecknat av finansministern.

Smotrich vägrar nu att förnya arrangemanget, som har funnits i flera år.

Utan detta skydd kommer PA att fråntas immunitet och de israeliska bankerna kommer att utsättas för stämningar och förväntas skära banden med palestinska banker.

Konsekvenserna av att isolera PA från finansvärlden och Israels ekonomi skulle avsevärt förlama den palestinska ekonomin.

Alla israeliska företag som har affärsrelationer med PA kommer inte längre att kunna sätta in palestinska checkar eller ta emot betalningar från palestinska banker, enligt Haaretz.

Även palestinska arbetare, som endast måste få sina löner i en bankdeposition enligt ett avtal från 2022 mellan palestinska och israeliska myndigheter, kommer inte att kunna fortsätta att få lön i Israel, om de inte görs kontant.

Andra områden som skulle påverkas av Smotrichs flytt inkluderar palestinska export- och importverksamheter, som går genom israeliska hamnar, och palestinska skattemedel, som samlas in av Israel.