London har hissat upp sin flagga som ett centrum för islamisk finansiering. Ett tydligt tecken på denna avsikt blev
den nionde World Islamic Economic Forum (WIEF), som hölls i London i slutet av 2013, med deltagande av David Cameron,
Baroness Warsi och Boris Johnson. Observera att det här var första gången WIEF vågade sig utanför den muslimska
världen.

I år kommer WIEF 2014 att ha som värd Dubai, en annan huvudperson som försöker ta rodret för denna lukrativa och
växande sektor av den muslimska ekonomin som försöker uppmuntra och locka till sig länder med majoriteter och
muslimska minoriteter. Det som nu kallas islamisk ekonomi kan delas in i sju huvudområden, enligt rapporten 2013
publicerad av Thomson Reuters och DinarStandard (Thomson Reuters State of the Global Islamic Economy Report 2013),
Mat, finans, mode, turism, Media/Rekreation, läkemedel och kosmetika.

Det verkar vettigt att bank och islamisk finansiering upprätthåller samtliga sektorer i den islamiska ekonomin. I år,
jag och andra opinionsbildare som Rushdi Siddiqui och Abdalhamid Evans, har förespråkat behovet av att ha en
samstämmighet mellan praxis i islamisk finansiering och Halal. Den islamiska finansbranschen är massiv med 1,3
biljoner i finansiella tillgångar under 2012, inklusive Banking, Takaful, sukuk och investeringsfonder. Det
uppskattas att den islamiska banksektorn kommer att nå cirka 4 miljarder dollar år 2018. Den globala halal industrin
för närvarande värderas till 2,3 miljarder dollar.

Men trots dessa framgångar visar Halal och islamisk finansiering nu en tendens att drivas av produkten. Här,
produktkvalitet och efterlevandet av normerna är i första och sista instans för fragmentering och mätning av
ingredienser och processer. Dock frågar jag mig om de islamiska och Halal marknader bör drivas i större utsträckning
av människor och fokusera mer på människorna.

Det kan hävdas att i de inledande faser av islamisk och Halal finans utveckling var skälen för dess tillkomst en
reaktion som uppstod mellan de muslimska minoritets- och majoritets befolkning om behovet att ge garantier för att
”kött och pengar”, i brist på en bättre term, var lämpliga för muslimsk konsumtion. Och vi får inte bortse från att
den erbjöd tillväxtmöjligheter för islamiska ekonomier och företag.

Dessutom kan islamisk finansiering ses som finans Halal, i och med Halal innebär att det är tillåtet enligt Islams
läror. Halal produkter såsom livsmedel, drycker, läkemedel och kosmetika, som är märkta med en Halal logotyp, måste
vara 100 procent Halal annars är de inte halal. Men medan islamisk finansiering anses Halal, i många fall blir den
inte 100 procent Halal enligt jämförande referensnormer som tillämpas på produkter märkta Halal. Inom detta paradigm
finns det en paradox.

Muslimer fortsätter att göra rubriker, med avseende på deras religiösa tro, deras metoder, deras politiska åsikter,
deras roll i samhället och, naturligtvis, geopolitiska händelser. Dessutom, medan globalisering och transnationalism
tycks leda tänkandet och den dominerande affärspraxis mot en apolitisk väg, de muslimska majoriteter och minoriteter
betonar allt mer de vägledande principer som härrör av religiös tro vikt och roll, som också har genomsyrats av den
politiska och ideologiska kampens samtida landskap.

I de postmoderna, sekulära och kapitalistiska samhällen, att öppet diskutera och fira religion i affärerna, och
särskilt islam, betraktas som ett tabu i många fall. Men muslimer fortsätter att peka med eftertryck att deras
islamiska etik och uppförandekod måste genomsyra affärspraxis så att affärsverksamhet är en kollektiv och social
skyldighet och att de största intressegrupper utanför organisationer är behöriga att främja att företag tar hänsyn
till detta i enlighet med de rättsliga principer, som täcker de bredare aspekterna av mänsklig existens.

Om vi flyttar tillbaka diskussionen på den brittiska erfarenheten igen, kan vi säga att vi har sett ankomsten av
sukuk och studielån till Sharia studenter, och det finns diskussioner om huruvida islamisk finansiering skulle må
bättre av att presenteras som alternativ finans eller etisk finansiering. Många företag väljer islamiska banker
baserade på storlek, form, och kundservice, inte nödvändigtvis för att de har byggts på tillämpningen av islamisk
lag. Det är tydligt att islamisk finansiering är dåligt utrustad för att tjäna de största konsumenterna, oavsett
tro, med antagandet att det snarare erbjuder en livsstil för medelklassen.

Bolån har varit svårt att få, särskilt för vissa kunder som har sett sina ansökningar avvisade när de sökte
finansiera moské projekt med betydande insättningar. Skälen bakom Baroness Warsi avgång från utrikesministeriet har
öppnat diskussioner och utgången av HSBC Amanah Finance och den senaste stängningen av HSBC konton från olika
muslimska grupper har också lämnat en dålig smak i munnen, det har återupplivat misstankarna hos motståndare till
Sharia och muslimska puritaner som hävdar självuppfyllande profetior om undergång.

Premiärministern har föreslagit att Storbritannien ska vara ett kompetenscentrum för islamisk finansiering, en känsla
jag skulle förlänga till halal marknaden, andra företag och management och verksamhets system. Dock har universiteten
varit sena att anta det av flera skäl och skapande av arbetstillfällen hemma i dessa områden verkar vara långsammare
än utbudet och efterfrågan, särskilt från brittiska muslimer och studenter från den muslimska världen som söker en
upplevelse och förhållningssätt till Storbritannien.

Så vad kan vi göra?

När det gäller den senaste globala utvecklingen i den finansiella världen, tror jag, att det är mer än bara en slogan
eller skanderande av ett mantra som kräver en ny etisk kod. Det är mer än att bara citera stora siffror om
befolkningstillväxt och samtidigt viktig, naturligtvis, något mer än ett försök att sälla sig till rörelsen för att
ta itu med de geopolitiska och sociala utmaningarna. Eftersom även om man samtidigt fortsätter med de stora
sociologiska debatter, som spekulerar om sådana frågor som staden Marseille (där en tredjedel av befolkningen är
muslimer och förväntas bli den första staden med en muslimsk majoritet i Västeuropa), den nuvarande vertikala fokus
på islamisk finansiering kommer inte att ta upp dessa frågor. De kommer att kvarstå som retoriska metaforer.

Mitt förslag är att flytta tyngdpunkten mot en islamisk finansiering ledd av Halal frågan. Storbritannien släpar
jämfört med Nya Zeeland och Australien, som har ökat avsevärt sin livsmedelsexport till muslimska marknader.
Dessutom, som rapporter antyder, har Halal industrin expanderat till läkemedel, kosmetika, mode och media
kommunikation, alla de är områden där Storbritannien har en stor potentiellt.

För det andra måste etiken främjas genom stöd till lokala företag och företagare. Om islamisk finansiering kan
presenteras som ett alternativ till banksystemet, där entreprenörer finner tillgång till andra tjänster, för att
hjälpa dem att exportera till tillväxtmarknader i den muslimska världen, då skulle detta göra det mer attraktivt och
införliva begreppet om delad vinst och risk från denna ekonomiska modell. Bankerna skulle kunna knyta kontakter med
universitet och konsultgrupper inom områden som marknadsföring, IT och logistik. Således skulle de etiska koderna
kanske bli mer gemensamma och i linje med de lokala samhällens hjärta och sinne.