tech.eu

 

En rad digitala banker som riktar sig till specifik demografi har vuxit fram under de senaste åren. I USA inkluderar exempel Greenwood, fokuserat på att tjäna svarta amerikaner; Cheese Financial, riktat till det asiatiska samhället och Majority, som betjänar invandrargrupper. Daylight, en nätbanksleverantör fokuserad på HBTQ-gemenskapen, stängdes 2023.

I hela Europa är Triodos Bank en Nederländernabaserad bank som säger att den endast kommer att låna ut pengar till organisationer som är engagerade i att göra en positiv social förändring medan Oxbury i Storbritannien har ett unikt fokus på brittiska bönder.

 

Nästa att ta chansen

Nästa att ta chansen kan mycket väl vara Ethos som snart kommer att lanseras, en digital bank som i första hand, men inte universellt, riktar sig till det fyra miljoner brittiska muslimska samhället med sharia-kompatibla banktjänster.

Tidigare i veckan gick ett pressmeddelande ut där det stod att Ethos samarbetade med Thought Machine, som utvecklar molnbaserad bankmjukvara för Lloyds och JP Morgan, för att lansera en bank, som startar med sparkonton och bolån.

Uppdraget för Ethos Venture, Ethos moderbolag, är att lansera ”inkluderande” finansiella tjänster, enligt dess medgrundare och VD Hasan Raza, en före detta investeringsbanker hos HSBC och BNP Paribas.

Ethos Ventures, som grundades 2020, säger att det har ”byggt ett team av över 20 experter i världsklass som spänner över detalj- och grossistbanker, investment banking och private equity”. Raza säger att Ethos Ventures tidigare har försökt och misslyckats med att köpa befintliga banker, så har nu övergått till att lansera sina egna.

Finansieringen bakom den digitala banken kommer med tillstånd av investerare från Storbritannien, Gulfen och Sydostasien, säger Raza, även om han inte delar specifika finansieringssiffror.

 

Väntar på godkännande av brittisk banklicens

Ethos ansökte om en fullständig FCA och PFA UK banklicens i oktober förra året och säger att dess ansökan är i ett ”moget stadium”. Dess beslut att sparka igång med sparande och bolån markerar en manöver till vänster om fältet, med tanke på att den erhållna visdomen är att börja med löpande konton.

Raza säger: ”De flesta startup-banker, om man tittar på Monzo och Starling, började de med transaktionsbanker. Och det svåra, att skapa en lånebok där bankerna tjänar långsiktiga inkomster, gjorde de inte förrän långt senare.

”Vi började med låt oss göra det svåra först. Om vi ​​kan knäcka det, så löser det inte bara problem för många människor, vilket är vårt existensberättigande, utan det skapar också en kultur inom företaget att göra svåra problem.” Han säger också att ett av de största uppdämda kraven på den islamiska marknaden i Storbritannien är att köpa ett hus.

 

Sharia-kompatibel bankverksamhet

Men vad betyder Sharia-kompatibel bankverksamhet? Sharia är islams rättssystem. Shariabanker använder pengar på ett sätt som följer islamisk lag och tro. Detta innebär att banker inte tar ut ränta för skulder och sparare kan inte tjäna ränta på insättningar.

På sparkonton kommer Shariah-kompatibla banker att investera pengarna som kunden sätter in. Men de kommer inte att investera det i något som sharialagen säger är skadligt. Banken kommer då att betala kunden en del av eventuell vinst som den tjänar.

På bolån, istället för ett traditionellt bolån, kommer Ethos att erbjuda kunderna chansen att köpa fastigheten med Ethos, i vad som kallas ett ”musharakah” (partnerskap) kontrakt. Sedan betalar kunden med tiden successivt banken för sin andel av fastigheten.

 

Konkurrens

På grund av konkurrensen på marknaden stängde HSBC sin islamiska bankverksamhet för privatkunder i Storbritannien och flera andra marknader under kostnadspress och svag efterfrågan. Lloyds hade ett konto som kallas Islamic Current Account, men detta är inte längre tillgängligt.

Gatehouse Bank, en UK-reglerad islamisk bank med huvudkontor i London, erbjuder Shariah-kompatibla inteckningar medan icke-banklångivaren Pfida också erbjuder Shariah-kompatibla inteckningar. Raza säger att Sharia-klagomålskonkurrenterna är dyra.

 

Muslimska samfundet vill ha alternativ

Men hur stort är det muslimska samhällets efterfrågan på Sharia-kompatibel bankverksamhet? Raza säger (som många muslimer) att han använder en vanlig bank.

Han tillägger: ”Men om du gav mig alternativet. Om du sa ’titta jag vill köpa ett hus, antingen betalar jag en enorm premie här och håller mig till mina principer eller så håller jag mig för näsan och går till Lloyds.’ Jag håller för näsan och går till Lloyds.

”Men om du sa till mig” det finns två banker. Den ena erbjuder en mycket bättre service än den andra. Det är rent digitalt och förresten behöver du inte kompromissa ett öre på priset, och du behöver inte kompromissa med dina principer.’ Det är inte ett svårt beslut för mig att ta.”

Han säger att ”efterfrågan är verkligen påtaglig”, säger att unga muslimer vill ha digitala tjänster, som är priskonkurrenskraftiga och låter dem behålla sina principer.

 

Nischspelare men möjlighet att växa

Raza säger att Ethos kommer att vara en nischaktör till att börja med men har många möjligheter att växa utanför det muslimska samhället. Han påpekar att Ethos är en ”inkluderande bank” öppen för alla och påpekar att många vill köpa hus. Han säger: ”Om vi ​​ville bli helt muslimska, skulle detta ha haft ett arabiskt namn.” Ethos säger att de också har planer på att utöka sin tjänst till nya marknader som Saudiarabien och vidare.